Esquenta a disputa pelo cobiçado mercado de sistemas de ensino e materiais didáticos no Brasil. Depois da compra do Anglo pela Abril, a britânica Pearson formaliza a aquisição do COC e Pueri Domus

O SEB (Sistema Educacional Brasileiro), dono de marcas como COC e Pueri Domus, anunciou nesta quinta-feira que acertou uma parceria com a Pearson para venda de seu sistema educacional e outros ativos em uma operação em que mais que dobra o tamanho dos negócios com educação do grupo britânico no Brasil.

A Pearson vai comprar os sistemas de ensino COC, Pueri Domus, Dom Bosco e Name, além de gráfica, operações de logística e o portal educacional Klick Net, e fornecerá tecnologia para as escolas do SEB que operam sob as marcas COC, Pueri Domus e Dom Bosco num contrato de sete anos.

O grupo britânico vai pagar R$ 613,3 milhões por participações direta e indireta. Segundo o SEB, o preço da aquisição indireta do controle da empresa pela Pearson é de R$ 22 reais por ação, que encerrou na quarta-feira a R$ 19,70.

A Pearson também fará uma oferta pública de aquisição das ações do restante dos acionistas do SEB e pagará o mesmo valor ofertado aos controladores, de R$ 22 por ação.

Além disso, os controladores do SEB farão uma segunda oferta pública de aquisição de ações da holding Nova SEB, oferecendo um preço de R$ 9 por ação para fechar o capital da empresa.

Com isso, o valor total oferecido aos não controladores será de R$ 31 por ação, um ágio de 62,9% sobre o preço registrado em 20 de julho.

Os sistemas de ensino incluem apoio e treinamento de professores, impressão e materiais digitais e serviços de tecnologia. A Person estima que o mercado de material educacional do Brasil seja avaliado em US$ 2 bilhões.

A Pearson divulgou que espera que a divisão de sistemas de educação do SEB gere vendas de cerca de R$ 160 milhões em 2010 e que mantenha rápido crescimento. O SEB é 70% controlada pela família Zaher.

As operações de sistemas de ensino do SEB registraram crescimento orgânico médio de mais de 20% e margens operacionais de cerca de 35%.

O acordo com a Pearson prevê uma reorganização societária do SEB, que será dividida na área de sistemas de ensino adquirida pelo grupo britânico e na área que seguirá com o restante dos ativos que incluem 31 escolas, faculdade, ensino à distância e cursos preparatórios para área jurídica.

Com essa reorganização societária, a Pearson vai adquirir a totalidade do capital social de uma holding que terá 88,81% do capital votante e 63,69% do capital total da SEB. A Pearson também terá uma participação direta no grupo de 5,35% do capital social.
A expectativa é que o fechamento da operação ocorra em até 60 dias.

Fonte: Folha